Итак, вы узнали, что для получения хорошей доходности нужно инвестировать в акции компаний. Открыли счет у брокера и начали приобретать знакомые компании на российском рынке.
А вы знаете, что при подсчете в долларах (и с учетом дивидендов) индекс РТС российских акций до сих пор не достиг уровня 2011 года?
За десять лет только-только выходим в ноль.
Может быть, подумаете вы, стоит инвестировать в самый крупный и хорошо растущий — американский рынок акций? Но и там можно попасть в неприятную ситуацию очень надолго.
Вот как рос капитал, вложенный в акции США (с учетом дивидендов)
с начала 2000 по начало 2010 года:
А если посмотреть с начала 2000 по настоящее время, то акции США до сих пор отстают от долгосрочных облигаций и золота!
Ниже синим — акции США, красным — долгосрочные казначейские облигации США, а оранжевым — золото.
Вы уже заметили, что сильнее всего выросло золото.
Может, вложить все в желтый металл?
Присмотритесь внимательнее — с 2010 пришлось бы ждать почти 10 лет, чтобы выйти в ноль в золоте.
Что тогда остается? Отказаться от волатильных инструментов и уйти в надежные облигации?
Здесь нужно вспомнить о главном враге облигаций — инфляции.
Знаете ли вы, что если смотреть на реальную доходность (за вычетом инфляции), то облигации падали еще сильнее, чем акции, и такие просадки длились намного дольше?
Вот график просадок индексов акций и облигаций Великобритании с 1900 года. Красным — акции, синим — облигации.
Как тебе такое, Илон Маск?
Что же тогда делать инвестору, если любой класс активов может дать сильную и длительную просадку? Выход один — грамотно составлять портфель.
Разные активы, будучи объединенными в портфель, позволяют значительно сбалансировать друг друга и получить более высокую доходность при меньшем риске.
На вебинаре «Портфели легендарных инвесторов» мы рассмотрим примеры знаменитых портфелей, обсудим их устройство, доходность и риски, а также как их реализовать на практике. Это интересно и познавательно!