Чтобы купить ETF фонд, который торгуется на американской бирже, вам нужен финансовый посредник, который предоставит к ней доступ. Это должна быть надежная лицензированная компания, позволяющая купить полноценные активы, а не производные инструменты, наподобие CFD («торгуйте валютами, акциями, индексами у лучшего в мире форекс-дилера»).
Таким посредником может выступать зарубежный банк, зарубежная страховая компания или брокер. Рассмотрим, чем эти варианты отличаются друг от друга.
Зарубежные банки
Банки предоставляют инвестиционные услуги, как правило, в рамках пакета private banking. Такой вариант требует крупной суммы денег (от нескольких сотен тысяч долларов), и с вас будут взимать очень высокие комиссии за все операции, но предложат массу дополнительных услуг.
Этот способ подходит тем, кто уже работает с зарубежным банком и по некой причине ему удобнее и инвестиционные операции проводить через эту же финансовую структуру. Для остальных не могу рекомендовать инвестирование через банк, поскольку минусов здесь довольно много, вот еще два:
- По законодательству России, вам нужно уведомлять налоговую инспекцию об открытии счета и регулярно сдавать отчеты обо всех операциях, даже если вы пользуетесь в банке только брокерскими услугами.
- Банки продвигают связанные с ними или партнерские продукты и могут накладывать ограничения на свободу выбора инвестиционных инструментов.
Зарубежные страховые компании
Этот способ инвестирования, называемый также английским или unit-linked, активно продвигается финансовыми консультантами. От некоторых из них, к сожалению, вы вообще не услышите альтернативных предложений. Это связано со схемой работы подобных страховых компаний, которые полагаются на консультантов в продвижении их услуг и взамен платят щедрые комиссионные.
На самом же деле такие финансовые посредники хороши далеко не для всех. Если вы инвестируете не крупную сумму (от $ 75 000), то ваша свобода действий будет сильно ограничена:
- При использовании накопительной программы вы будете обязаны вносить определенную сумму денег каждый месяц, что бы ни случилось. Иначе вам грозят крупные штрафы.
- Вы не сможете в любой момент забрать свои деньги. В течение первых 2−3 лет выводить деньги можно только с очень крупными штрафами, в дальнейшем необходимо соблюдать минимальный остаток согласно тарифу.
При этом выбор ETF фондов у вас будет небольшим, а комиссии — довольно крупными.
Плюсы такого метода инвестирования — именно в страховой оболочке, которая позволяет:
- Не подавать налоговую декларацию до того момента, когда вы начинаете выводить деньги.
- Получить страховку на 90−100% капитала от отраслевой организации на случай проблем с вашей страховой компанией.
- Прописать индивидуальную процедуру наследования для этого капитала.
- Защитить капитал от взысканий, бракоразводных процессов и прочего. Юридически — это страховой полис, который неотделим от вас.
Я бы рекомендовал этот способ для тех инвесторов, кому существенно важен один из отмеченных плюсов. В этом случае это может быть очень удобно. Всем остальным я предлагаю тщательнее присмотреться к третьему типу посредников.
Брокерские компании
У российских инвесторов есть выбор между российскими брокерами, их зарубежными дочками (как правило, кипрскими) и полностью зарубежными компаниями.
У каждой категории есть свои тонкости, но в целом инвестирование через брокера, дающего доступ на американские биржи, позволяет:
- Открыть счет с небольшой суммы без обязанности регулярно вносить деньги.
- Выбрать надежную компанию с низкими тарифами и комиссиями.
- Ваши средства будут полностью в вашем распоряжении. Вы можете в любой момент продать активы и вывести деньги без каких-либо ограничений.
- Вы получите полный доступ к инструментам американских бирж и сможете выбирать из множества ETF фондов с низкими комиссиями, в том числе от крупнейших инвестиционных компаний Vanguard, iShares и SPDR.
- Если вы откроете счет у американского брокера, то на случай проблем с брокером ваш счет будет застрахован на сумму до $ 500 000, в Европе — до 20 000 евро.
Чтобы лучше разобраться в этой теме, смотрите бесплатный вебинар «ETF на американских биржах».