Великая мечта инвесторов — выйти с рынка на вершине и зайти обратно на самом дне. C обещаниями успешного маркет-тайминга (определения лучшего момента для покупок и продаж) продаются тысячи книг и образовательных курсов, ведутся каналы с рыночными сигналами.
К сожалению, реальность редко оказывается столь же сладкой, как обещания.
История наполнена несбывшимися мечтами спекулянтов, пытавшихся предсказывать поведение рынков. Через 5 лет после дна кризиса 2009 года некоторые эксперты сообщали, что акции переоценены, и советовали уходить с рынка. После этого рост составил более 60%.
Но не только гуру ошибаются с прогнозами. В 1996 году произошел известный случай, когда глава ФРС США публично предупредил о нерационально высоких ценах на фондовом рынке. После этого акции росли еще в течение четырех лет до того, как наступил крах пузыря доткомов.
Главная сложность маркет-тайминга состоит в том, что вам нужно принять сразу два верных решения: вы должны выйти с рынка в нужный момент, а также правильно определить, когда вновь заходить.
История подсказывает, что даже профессионалы очень плохо справляются с этой задачей.
Но если возможность верно предсказывать взлеты и падения рынка —
это иллюзия, то что делать инвестору? Вот три рекомендации, которые принесут гораздо больше пользы и не потребуют наличия хрустального шара.
1. Займите долгосрочную позицию
Вместо того, чтобы пытаться угадать рост и падение фондового рынка, почему бы просто не изменить свой временной горизонт? На длительном сроке инвесторы, которые терпеливо удерживали диверсифицированный портфель, практически всегда были хорошо вознаграждены. Стоит отметить, что не всем подходит долгосрочное инвестирование. Поэтому тем, кому деньги понадобятся через 2−3 года, не стоит инвестировать в акции.
2. Составьте портфель на все времена
Каждому инвестору важно иметь сбалансированное распределение активов (сочетание акций и надежных облигаций) которое соответствует его склонности к риску. Осторожные инвесторы могут включить в своей портфель 50% или менее акций, а остальное отвести облигациям.
Верное сочетание активов зависит также от вашего возраста, целей и обстоятельств. В любом случае, важно придерживаться широкой диверсификации. Распределение риска между разными классами активов, валютами и странами снизит влияние проблем на каком-то одном рынке. Именно распределение активов в первую очередь определяет вашу доходность и успешность инвестиций.
3. Проводите ребалансировку
В целом, чем меньше вы трогаете свой портфель, тем лучше. Любые изменения должны производиться дисциплинированно, в соответствии с вашей стратегией, с учетом ваших целей и обстоятельств.
Хорошим решением будет периодически проводить ребалансировку, то есть возвращать распределение активов к исходному состоянию. Это позволяет немного уменьшить долю выросших активов и докупить подешевевшие. Такой процесс автоматически позволяет вам покупать дешево, а продавать дорого.
Приглашаю вас посмотреть запись бесплатного вебинара
«Принципы инвестиционного успеха Vanguard», где мы подробнее рассматриваем вечные правила для успешного инвестирования.