Многие инвесторы выбирают инвестирование в дивидендные акции.
Однако составлять свой портфель дивидендных акций можно очень
по-разному.
Чаще всего, особенно в России, используются подходы активного дивидендного инвестирования — это выбор отдельных акций на основе анализа (более или менее качественного) компаний, попытки предсказать размер будущих дивидендов, частое перетряхивание портфеля. Иногда это называют даже не инвестированием, а «дивидендным трейдингом».
Такие подходы не только требуют от инвестора огромного количества знаний, опыта и времени, но и не имеют объективного подтверждения длительной статистикой, а в большинстве случаев в итоге проигрывают обычному индексу. Другой вынужденный минус — сосредоточенность инвестора только на акциях одной, максимум двух стран. Ни о какой широкой диверсификации по всему миру речи не идет.
Другие подходы можно назвать пассивным дивидендным инвестированием. Они требуют минимум времени. Например, по часу в месяц или по несколько часов в год. Они доступны любому инвестору. Они действуют по четким понятным правилам выбора акций, по которым можно собрать и оценить объективную статистику. Их результат не зависит от умений мастера-гуру.
Среди таких стратегий есть два основных направления.
1. Инвестирование в акции с максимальной дивидендной доходностью
Такой подход будет актуален инвесторам, которым важно увеличить текущий дивидендный доход. Например, тем, кто уже накопил капитал и хочет получать с него регулярные поступления денег.
Стратегия стремится максимизировать текущий доход, но он не всегда бывает стабильным. В зависимости от рыночных циклов он может как расти, так и снижаться.
Интересно, что при правильном использовании и полная доходность портфеля, собранного по такой стратегии, часто оказывается выше, чем доходность рыночного индекса, что делает ее вдвойне привлекательной.
2. Инвестирование в акции со стабильно растущими дивидендами
Эта стратегия выбирает акции надежных устоявшихся компаний, которые в течение многих лет стабильно выплачивают и увеличивают свои дивиденды. Например, в США есть понятие «дивидендные аристократы» — это компании, делающие так минимум 25 лет подряд.
Используя такой подход, вы не получите сразу высокую дивидендную доходность. Акции этих компаний не торгуются дешево. Однако вы получаете постоянно и стабильно растущий дивидендный поток. С каждым годом вы сможете получать всё больше дивидендов.
Такая стратегия будет интереснее тем, кто вместо максимального дивидендного дохода выберет стабильность и рост выплат. Именно эти компании реже других сокращают выплаты во время кризисов, когда больше всего нужны деньги (хотя бы, чтобы купить побольше подешевевших акций).
Удобные инструменты для реализации таких стратегий можно найти среди ETF, торгующихся на американских биржах. В том числе фонды от мировых лидеров Vanguard и iShares. Они позволяют инвестировать в портфели дивидендных акций по всему миру и берут за это невысокие комиссии.
Конечно, прежде чем начинать инвестировать в какой-то из таких фондов, нужно разобраться, какую стратегию он реализует, и сравнить с другими фондами.
Предлагаю вам посмотреть интенсив «Выбираем ETF дивидендных акций на американских биржах». На нем мы разберем статистику и характерное поведение двух стратегий дивидендного инвестирования и выберем для каждой из них наиболее выгодные и надежные американские ETF.