Close

20.03.2018

Акции – Часть 6-1: Портфели для создания и сохранения богатства

рост доход деньги инвестиции акции фондовый рынок

Сегодня для вас первая часть шестой статьи Джима Коллинза об индексном инвестировании из цикла «Акции». (Первая статья, Вторая, Третья, Четвертая – Первая часть, Четвертая – Вторая часть, Пятая) Статьи публикуются в адаптированном переводе Филиппа Астраханцева с комментариями для российских инвесторов.

Источник: Джим Коллинз

******

Сегодня мы рассмотрим любопытные вещи — что конкретно мы можем использовать для создания и сохранения нашего богатства.

Я покажу вам три портфеля с использованием инструментов (фондов), которые мы обсудили в прошлый раз. Первый – в точности то, что я говорю делать моей 20-летней дочери. Она не очень интересуется инвестированием. Но этот простой подход ничего от нее и не требует. Все, что ей нужно делать, это продолжать откладывать и позволить накоплениям расти. Однажды через много лет она проснется богатой. По пути к богатству она опередит около 80% более активных и увлеченных инвесторов. Мы назовем это «Портфель для создания богатства».

Далее я поделюсь с вами, что делают Мистер и Миссис Джим Коллинз, находясь частично на пенсии. Мы назовем это «Портфель для сохранения и создания богатства».

Ваша ситуация вероятно отличается от нашей. Но используя эти два портфеля как основу и рассмотрев личные особенности на основе правил, которые мы рассмотрели в прошлый раз, вы сможете объединить инструменты подходящим для вас образом.

В конце я поделюсь с вами идеей, которая увлекла меня в последнее время. Давайте назовем это «Портфелем для создания богатства с денежной страховкой».

Портфель для создания богатства

фондовый рынок рост богатство портфель инвестиций

Дело вот в чем. Если вы хотите стать процветающим инвестором, то у вас есть два пути. Вы можете последовать совету Доктора Ло и попытаться достичь широкой диверсификации из различных активов. Вы будете надеяться, что такой подход сгладит колебания портфеля, хотя и уменьшит ваши долгосрочные результаты.

К черту! Вы молоды, агрессивны и собираетесь создать богатство. Если вы еще не создали свой «фигофонд», то сделайте это как можно скорее. А после этого вам нужен второй путь. Вам нужно сфокусироваться на самом доходном классе активов: Акциях. Вам следует «настроить свой разум», стать сильными духом и научиться проходить через шторм.

Вы слышали выражение «Не храните все яйца в одной корзине».

Наверняка слышали и вариацию: «Храните все яйца в одной корзине, но тщательно за ней следите».

Забудьте об этом. Вот что вам скажет ваш старенький дядюшка Джим Коллинз:

диверсификация портфеля риски инвестиций

Положите все яйца в одну корзину и забудьте о ней.

Великая ирония инвестирования заключается в том, что чем больше вы наблюдаете и играетесь со своими вложениями, тем вероятно хуже будет ваш результат. Наполните вашу корзину, регулярно добавляйте в нее и игнорируйте в остальное время. Вероятно, вы проснетесь богатым.

Вот эта корзина: VTSAX. Если вы читали предыдущие статьи, то понимаете, о чем идет речь. Индексный фонд акций. С низкими комиссиями, поэтому практически все ваши деньги работают на вас. (Vanguard Total Stock Market Index Fund. В прошлой статье мы рассмотрели, какие у него есть альтернативы для российских инвесторов – прим. пер.)

Считается, что держать в портфеле 100% акций – это «очень агрессивно». Так и есть, и это то, что вам нужно. У вас впереди долгие годы. Взлеты и падения не имеют значения, поскольку вы сможете избежать паники и держаться курса. Если случается что-то ужасное, то вы воспринимаете это как «распродажу акций» — отличное время для покупок, чем оно на самом деле и является. Возможно, через 40 лет вы захотите добавить фонд облигаций, чтобы сгладить взлеты и падения. Побеспокойтесь об этом через 40 лет.

В этом месте я уже вижу, как финансовые гуру со всего мира собирают перья и разогревают смолу. Поэтому позвольте мне пояснить.

Ранее мы разобрались, что финансовый кризис – это всего лишь часть общего пейзажа, а лучшие результаты можно получить, если просто смело через него проходить. Вы не можете предсказать его. Вы не можете угадать, когда он начнется. За вашу инвестиционную карьеру вы встретитесь с ним не раз. Но если вы сильны духом, то сможете его игнорировать.

Итак, если мы согласны, что можем «правильно настроить свой разум», то что нам следует выбрать для путешествия через шторм? Очевидно, что нам нужен самый доходный класс активов. Почти так же очевидно, что это акции. Если вы посмотрите на различные классы активов, от облигаций до недвижимости, золота, пахотной земли, искусства, беговых лошадей и чего бы то ни было еще, то увидите, что акции дают наилучшую долгосрочную доходность. Ничто не может с ними сравниться.

Давайте рассмотрим, почему это так. Акции – это не просто маленькие кусочки бумаги, участвующие в торгах. Когда вы владеете акцией, вы владеете частью бизнеса. Когда вы владеете VTSAX, то у вас есть кусочек каждой публичной компании в США. Многие из них ведут масштабный международный бизнес, поэтому вы также участвуете и в мировых рынках.

В этих компаниях работают люди, которые стремятся расширять бизнес и лучшим образом обслуживать клиентов. Они соревнуются в обстановке, которая поощряет тех, кто смог этого добиться и списывает тех, кто не смог. Эта интенсивная динамика и делает акции и компании, которые они представляют, наиболее могущественным и успешным классом инвестиций в истории.

Поскольку VTSAX – это индексный фонд, нам вообще не нужно волноваться о том, какие их них будут успешными, а какие потерпят поражение. Он «самоочищающийся». Проигравшие отваливаются, а победители могут расти бесконечно.

Портфель из 100% акций, который дает вам VTSAX, от исследования к исследованию показывает лучшую долгосрочную доходность.

Единственная сложность, и она действительно единственная, заключается в том, что порой этот путь будет очень трудным. Но это серьезный момент. Если вы недостаточно сильны духом, чтобы держаться курса, если вы испугаетесь и сдадитесь, когда бушует шторм, то вы утонете. Но это будет вашей ошибкой, а не недостатком этого класса активов.

Дополнительно отмечу, что некоторые исследования показывают, что портфель из 80% акций и 20% облигаций показывает доходность чуть выше, совсем немного выше, чем 100% акций. И он также чуть менее волатилен. Если вы хотите выбрать такой путь и чуть более сложный процесс, то я спорить не буду.

Может ли все действительно быть так просто? Да. Я начал инвестировать в 1974 году. В то время VTSAX еще только планировался (храни тебя бог, Джон Богл!), но всего $15 000, инвестированные в Доу Джонс к концу 2011 года превратились бы в $1 000 000. И это несмотря на все моменты паники, коллапсов и рецессий, которые произошли за эти последние 38 лет. Представьте, сколько бы у вас было, если бы вы продолжали постоянно докладывать.

К сожалению, в то время я не был достаточно умен, чтобы сделать это. Но именно такой простой путь к богатству я показал своей 19-летней дочери: Сложи все яйца в одну корзину, добавляй, когда можешь, и забудь о ней. Чем больше ты добавляешь, тем быстрее достигнешь цели. Готово.

Продолжение статьи – в следующий раз.

Обратите внимание

Онлайн-курс «Индексное инвестирование. Простой подход к фондовому рынку». Как на практике реализовать подход Джима Коллинза в России. Первое занятие бесплатно.

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *